ЧАСТЬ VI Формирование современного мира (1750-2000 годы)
Глава 23. Современная мировая экономика
23.6. Глобализация
23.6.1. Торговля и финансы
Одной из наиболее заметных тенденций в мировой истории
является растущая важность торговли между различными обществами и развитие все
более сложных форм финансирования и кредитования для поддержания этой торговли.
Почти все эти новинки оказывались вне контроля различных государств и империй в
мире. В XX веке наблюдалось яркое продолжение этих тенденций в невиданном прежде
масштабе. Из первоначальных структур, созданных в минувшие века, возникли
поистине глобальные экономические системы. Они включали увеличение мировой
торговли, разработку комплексной финансовой структуры в мировом масштабе,
увеличение важности транснациональных корпораций и взаимосвязанную
интернационализацию как производства, так и сферы услуг.
Индустрии обслуживания становились все более важными во всех
странах, где за переходом от сельскохозяйственной экономике к промышленной
последовал переход к постиндустриальной экономике. Это стало возможным
благодаря огромному увеличению производительности сельского хозяйства и
промышленности — американский рабочий на заводе в девяностые годы XX века
производил в шесть раз больше, чем его предшественник в начале века. Это
означало, что гораздо больше людей могли быть задействованы в других областях экономики,
таких как финансовый сектор, реклама, туризм, образование и здравоохранение. О
масштабе этого перехода говорит тот факт, что в 1900 году в странах с промышленной
экономикой приблизительно более трети всего объема производства давало сельское
хозяйство, и чуть больше — промышленность. К концу XX века, несмотря на большое
увеличение объема производства в сельском хозяйстве и даже еще большее
увеличение объема промышленного производства, доля сельского хозяйства в общем
объеме производства составляла чуть более 3 %, доля промышленности — примерно
35 %, а на долю сферы услуг приходилось более 60 %.
Развитие мировой экономики в XX веке не являлось непрерывным
процессом. Имели место значительные паузы во время войн 1914—1918 и 1939—1945
годов, а также во время «Великой депрессии» тридцатых годов, когда страны
намеренно или вынужденно следовали политике максимальной самодостаточности. До
1950 года мировая торговля в среднем росла со скоростью 6 % в год, и это
значительно превышало скорость роста объемов производства. К девяностым годам объем
международной торговли был более чем в двенадцать раз больше, чем в 1950 году,
и на ее долю приходилась примерно пятая часть объема производства в мире
товаров и услуг.
Однако в мировой торговле доминировали страны, которые
начали индустриализироваться только в XIX веке (включая Японию): в 1900 году на
их долю приходилось три четверти мировой торговли, и век спустя она почти не
изменилась. Зато природа торговли подверглась значительным изменениям. Если в
1900 году на долю продовольствия приходилась примерно четверть от общего
объема, то теперь она сократилась до менее чем одной десятой (несмотря на
большое увеличение покупаемого и продаваемого количества продовольствия), а
доля промышленных товаров удвоилась и стала составлять три четверти.
В основном главные промышленно развитые страны становились все
более зависимыми от торговли и импорта сырья для поддержания значительного
увеличения объема производства и потребления. В 1900 году они импортировали
всего лишь 1 млн тонн железной руды в год. К 1990 году Западная Европа
импортировала 65 млн тонн, а Япония — 75 млн тонн железной руды. До 1950 года
Западная Европа была нетто-импортером энергии (каменного угля), но к 1973 году
она удовлетворяла за счет импорта свыше 40 % потребностей в энергии.
Во второй половине XX века мировая торговля становилась все
более регионализованной. В Северной Америке доля внутрирегиональной торговли
выросла от 25 % в пятидесятые годы до почти 40 % к девяностым годам, а четверть
всех товаров, произведенных в Америке для экспорта, отправлялись лишь в одну
страну — в Канаду. Создание Европейского экономического сообщества в
пятидесятые годы XX века привело к тому, что доля торговли его членов в
пределах сообщества выросла от менее чем одной трети до более чем двух третей.
Как и в прошлом, международная экономика зависела от ряда
ключевых механизмов. Для того, чтобы осуществлять сделки, была необходима
общепризнанная денежная единица. Ранее такой обычно являлись золотые или
серебряные монеты, поэтому для Западной Европы был очень важен контроль над
ресурсами Северной и Южной Америки, поскольку это давало возможность
финансировать торговлю с Азией. Подобное положение дел сохранялось в течение
значительной части XX века — хотя отдельные денежные единицы, сначала фунт
стерлингов и затем доллар, начали играть важную роль. Но постепенно в локальных
экономиках бумажные деньги приходили на замену монетам в качестве средства оплаты
(нечто подобное впервые произошло в Китае примерно в 1000 н.э.). Ныне в
международной экономике золото и активы иностранной валюты постепенно
заменились в качестве средств обеспечения финансовых операций нематериальными
активами и такими полностью искусственными единицами, как «Специальные права заимствования»
МВФ.
Международная экономика также нуждалась в системе для
устранения торговых (и, следовательно, денежных) дисбалансов, когда в одних государствах
образовывались излишки, а в других дефицит платежных средств. В прошлом, если
обмен продукцией был невозможен, платеж осуществлялся в твердой валюте — когда
она заканчивалась, торговля, как правило, становилась невозможна. Системе также
необходимо было приспосабливаться к изменениям стоимости национальной валюты — раньше,
если уменьшение ценности валюты заходило слишком далеко, ее просто никто не
принимал к оплате. Государства должны были быть готовы соблюдать минимальные
правила взаимной торговли и по мере необходимости регулировать свою
национальную экономическую политику. В прошлом у них было мало вариантов —
теперь же некоторые государства, в частности, Соединенные Штаты, обладают
огромным пространством для маневра.
В период до 1914 года в мировой торговле доминировала
Европа. Отчасти это было вызвано тем, что Соединенные Штаты являлись почти
полностью самодостаточными. Торговля первичными продуктами (продовольствием и
минералами) составляла в то время почти две трети от общего объема. По мере
того, как с середины XVIII века расширялись торговля и инфраструктура
коммуникаций, развилась многосторонняя сеть платежей, что уменьшило
необходимость в физическом перемещении золота и серебра. Однако такая система
охватывала лишь четверть мировой торговли, и не развилось никакого
институционного механизма, который бы регулировал ее. Также не имелось единой
мировой финансовой системы.
К концу XIX века в значительной части Европы и в Северной
Америке был принят золотой стандарт для своих валют, но крупные регионы мира —
Китай, Латинская Америка и большая часть Африки — продолжали использовать
серебряный стандарт. В центре мировых финансовых операций находились финансовые
учреждения лондонского Сити, отражавшие позицию Британии как самого крупного
участника мировой торговли, ее роль крупнейшего одиночного источника зарубежных
инвестиций, а также сложность и солидную репутацию ее финансовых институтов. На
деле золото не использовалось для уплаты международных долгов и при проведении
финансовых операций — все это осуществлялось с помощью векселей, выписанных в
фунтах стерлингов. Данный механизм зависел от свободной конвертируемости фунта стерлинга
в золото — проблема заключалась в том, что Британия обладала лишь пятой частью
мирового запаса золота, а этого было недостаточно для проведения всех сделок.
Система продолжала функционировать благодаря нескольким случайным причинам.
Контроль Британии над ресурсами Индии помогал возмещать хронический
внешнеторговый дефицит империи. Существенного излишка, которым Британии располагала
в форме «невидимых» предметов, таких, как финансы, стоимость фрахта и
страхование, было достаточно для создания общего излишка — и он, по большей
части повторно вращался в международной системе посредством инвестиций. Этого
вполне хватало для поддержания системы на плаву.
Эта система сильно пострадала из-за войны 1914—1918 годов,
одиннадцатикратного увеличения национального долга Британии и ее крупной
задолженности перед Соединенными Штатами за военное снаряжение. Попытка создать
систему, в соответствии с которой немецкие репарации помогли бы союзникам
покрыть долги перед Британией, чтобы она, в свою очередь, смогла расплатиться с
американцами, провалилась, когда в начале двадцатых годов стало ясно, что на
деле с Германии не удастся получить репараций в достаточно большом количестве.
К 1919 году Соединенные Штаты обладали почти 45 % мировых запасов
золота, а у Британии было менее 10 %. Следовательно, Соединенные Штаты
представляли наибольшую важность для любой восстановленной мировой финансовой
системы. Но их все более высокие тарифы привели к тому, что европейцы не могли
заработать достаточно долларов, чтобы расплатиться со своими долгами. Попытка
Британии остаться главной финансовой державой была обречена вследствие того, что
у нее не хватало финансовых запасов. Положение еще более ухудшилось, когда в
1925 году было принято решение восстановить валютный курс, который существовал
до 1914 года, в качестве символа возращения к нормальному состоянию. Это
неизбежно привело к завышенной стоимости фунта, дальнейшему уменьшению
британского экспорта и непрерывному ослаблению экономического положения
Британии.
Мировая финансовая система окончательно рухнула во время
«Великой депрессии» после 1929 года. Обвал на американском фондовом рынке
привел к краху большого числа слабых, плохо регулируемых банков. В период с
1929 по 1932 год валовой внутренний продукт в Соединенных Штатах сократился
почти на треть, а четверть рабочей силы стала безработными. Международная
финансовая система усугубила проблемы, что привело к большему количеству
обанкротившихся банков в Германии и Австрии. Одним из наиболее пострадавших
регионов стала Латинская Америка, где экспорт сократился на одну треть, а
импорт — на две трети. Почти все страны в регионе не выполнили обязательств по
своим долгам.
Действия, предпринятые отдельными государствами, в
частности, значительное увеличение тарифов Соединенными Штатами в 1929 году, еще
более усугубили ситуацию и привели к кризису мировой торговой и финансовой
структуры. В сентябре 1931 года Британия отказалась от золотого стандарта, а к
концу 1932 года такое же решение приняли более тридцати других стран. Мировая
экономическая конференция в июне 1933 года потерпела неудачу, едва успев
начаться, после чего более тридцати стран, начиная с Франции, принялись вводить
физические квоты на импорт. За этим последовал ряд соглашений о региональной
торговле. В частности, была создана Дунайская группа (Венгрия, Румыния,
Югославия и Болгария), в 1934 году было подписано Римское соглашение (Италия,
Австрия и Венгрия). Еще одно соглашение было заключено в Осло между скандинавскими
странами и странами Северо-Западной Европы. Но самые важные соглашения были
подписаны в 1932 году в Оттаве: в соответствие с ними была учреждена система
преференциальной торговли в пределах Британской империи. В некоторых местах
обычные механизмы торговли совершенно нарушились: в 1932 году Венгрии и
Чехословакии пришлось обменивать яйца на уголь. В то же самое время появилось
несколько валютных блоков, основанных на фунте, долларе, йене, а также два
блока в Европе — в одном доминировала Германия, а в другом золотой союз
Бельгии, Франции, Нидерландов и Швейцарии. Международная торговля зависела от
комплексных соглашений между блоками, таких, как англо-американское соглашение 1938
года.
В 1944—1946 годах победившие союзники впервые в мировой истории
предприняли попытку разработать международную финансовую систему. В ее основу
для управления финансовой системой, обеспечения ликвидности и помощи странам,
испытывающим дефицит платежного баланса, был положен Международный валютный
фонд (МВФ). Неудивительно, что эта система отражала интересы Соединенных
Штатов, которые производили более половины промышленных товаров в мире и
обладали более чем половиной мирового золотого запаса.
На деле эта система не работала так, как предполагалось при
ее создании, и большинство ставившихся целей оказалось невозможно выполнить. До
конца пятидесятых годов МВФ являлся почти что умирающей организацией, поскольку
в соответствии с его правилами доллар должен был быть объявлен «дефицитной
валютой» вследствие огромного активного торгового баланса американцев — на долю
США приходилась треть всех экспортных поставок в мире, но лишь десятая часть
импорта. Следовательно, нужно было суметь установить контроль над импортом из
Соединенных Штатов, чтобы устранить дефицит баланса, а американцы не были
готовы согласиться на такое. Европейцы действовали в рамках Европейского
платежного союза, а британцы поддерживали стерлинговый блок со свободным
движением фунта в пределах блока, но с единым счетом (который контролировался в
Лондоне) дня всех внешних расчетов.
В течение нескольких лет, начиная с конца пятидесятых годов,
мировая финансовая система работала как планировалось, когда у американцев
исчезло активное сальдо платежного баланса, в то время как европейцы
восстановили свои экспортные поставки, и военные расходы США за границей быстро
возросли. Полная конвертируемость валют была наконец достигнута в период с 1958
по 1961 год и доллар был приравнен к международно согласованной цене золота.
В течение десяти лет система потерпела крах. Основной
причиной этого послужило то, что Соединенные Штаты были не готовы принять условия,
которые применялись к другим государствам. Продолжающийся внешнеторговый
дефицит Соединенных Штатов в сочетании с высокими военными расходами за
границей (особенно после 1965 года, когда расширялись боевые действия во
Вьетнаме) привел к тому, что мировая торговля финансировалась достаточным
количеством долларов, но при этом другие государства накапливали большие
количества долларовых запасов. К концу шестидесятых годов они превысили
стоимость американских золотых запасов, и вся система стала зависеть от
«уверенности» в Соединенных Штатах.
Однако США предпочитали печатать деньги, чтобы обеспечить
финансирование своей геополитической политики и компенсировать высокие расходы
внутри страны. Параллельно британцы обнаружили, что не в состоянии играть даже
свою очень ограниченную роль в этой мировой системе. В 1967 году фунт
стерлингов обесценился, и его роль в международной финансовой системе
закончилась. Количество золота было неадекватным, с его помощью нельзя было
финансировать быстрый рост мировой торговли и МВФ пришлось создать
искусственную единицу («Специальные права заимствования»). Послевоенная система
окончательно рухнула в 1971 году. Соединенные Штаты положили конец
конвертируемости доллара в золото и ввели дополнительную пошлину на импорт.
Доллар в очередной раз обесценился год спустя, и все попытки регулировать
стоимость мировых валют были прекращены.
На протяжении всей мировой истории отдельным правительствам
и правителям всегда было трудно контролировать деятельность купцов и банкиров.
Теперь те же самые факторы начали действовать в глобальном масштабе. С начала
семидесятых годов XX века правительства в индустриальных странах постепенно
отказывалось от попыток регулировать мировую финансовую систему. Первые
признаки этой тенденции наметились в начале шестидесятых годов, когда рост
финансового дефицита в Америке привел к излишнему количеству долларов в Европе.
Возник нерегулируемый рынок евродоллара с центром в Лондоне. На долю этого
рынка в 1964 году приходилось 9 миллиардов долларов, а к концу десятилетия —
уже 57 миллиардов долларов. Огромный поток денежных средств в
страны-производители нефти после того, как цены на нефть в 1973—1974 годах
возросли в пять раз, привел к значительному расширению рынка евродоллара,
поскольку эти государства опасались политического вмешательства если бы они
размещали свои средства в Соединенных Штатах. К 1981 году рынок евродоллара
составлял 661 миллиард. Однако Соединенные Штаты продолжали испытывать огромный
дефицит платежного баланса, а после 1980 года — и огромный бюджетный дефицит,
составляющий примерно 200 миллиардов долларов в год, вызванный главным образом
возросшими военными расходами. Этот дефицит был устранен лишь в конце
девяностых годов.
Мировая финансовая система оставалась на плаву благодаря
готовности главных кредиторов (Германии и Японии) осуществлять инвестиции в
Соединенные Штаты. Американские нетто-активы за границей, составлявших в 1982
году 141 миллиард долларов, в течение десяти лет превратились в долг размером в
1 квинтильон долларов. Это послужило причиной того, что рынок евродоллара более
чем утроился, и на него к концу восьмидесятых годов стало приходиться свыше
2800 миллиардов долларов. В начале шестидесятых годов количество приходящихся
на него долларов было в тридцать с лишним раз меньше.
В начале восьмидесятых годов прекращение контроля над всеми иностранными
валютами всеми крупными промышленными странами привело к значительному
увеличению объема торгов — от 100 миллиардов долларов в день в 1979 году до 1,5
квинтильонов долларов в день к концу девяностых. Эти рынки зависели от развития
глобальных систем связи, объединяющих компьютеры во всех крупных торговых
городах. Они также больше не имели отношения к мировой торговле материальными
товарами — главным образом они были спекулятивными, и масштаб их был огромен.
Оборот валютного рынка был в восемьдесят раз больше, чем объем мировой
торговли. К концу восьмидесятых оборот на Лондонском рынке евродоллара в
двадцать пять раз превышал уровень мировой торговли, а валютные рынки были в
десять раз больше.
23.6.2. Транснациональные корпорации
Огромный рост мировой торговли и создание комплексной
глобальной финансовой системы являлись двумя аспектами увеличения масштаба и
интеграции мировой экономики. Еще одним аспектом стал рост транснациональных
корпораций (ТНК) — компаний с национальной принадлежностью, но при этом ведущих
операции по всему земному шару.
До конца XIX века компании были национальными, небольшими и многие
контролировались отдельными людьми или семьями. С увеличением промышленного
производства стали появляться крупные корпорации с профессиональным руководящим
составом и учреждениями-акционерами. Рост ТНК стал дальнейшим расширением этой
тенденции. К середине XX века ТНК занимались почти исключительно добывающей
промышленностью, в частности нефтью, а также сельскохозяйственной продукцией.
Например, принадлежащая американцам «Юнайтед Фрут Компани» доминировала в
экономике (и политике) многих государств Центральной Америки.
Двумя большими исключениями являлись два американских
автомобильных гиганта — «Форд» и «Дженерал Моторе». Форд открыл свой первый
заграничный завод в Виндзоре, Онтарио, в 1904 году и переместился в Европу с
открытием завода «Траффорд-парк» в Манчестере в 1911 году и завода в Бордо в
1913 году. После войны 1914—1918 годов Форд построил новые заводы в Берлине и
Кельне, а в 1931 году — крупный комбинат в Дагенеме в восточном Лондоне.
«Дженерал Моторз» не строила собственных заводов, но вместо этого скупала
иностранные фирмы, начиная с канадской фирмы «Мак-Лохлин» в 1918 году, а затем
переместилась в Европу с приобретением компаний «Воксхолл» в 1926 году и
«Опель» в 1929 году.
До середины XX века большинство транснациональных корпораций
следовало относительно простой корпоративной стратегии, позволяющей по большей
части автономным дочерним компаниям действовать на отдельных национальных
рынках, а прибыли возвращались в родительскую группу. Большинство ТНК были
американскими (британские являлись вторыми по численности), но они действовали
лишь в небольшом количестве стран. Единственным исключением было гигантское
объединение нефтяных компаний — «Семь сестер». Они действовали в рамках крайне
эффективного картеля и были связаны соглашениями о неконкурировании. Эти
соглашения, заключенные в 1928 году, включали договоренность относительно
монополий на добычу в таких регионах, как Персидский залив, а также соглашения
об искусственном поддержании цен на нефть в мире, о поддержании долей друг друга
на рынке (расширение спроса обеспечивало рост прибылей) и о том, что ни одна из
компаний не будет добывать и перерабатывать нефть в большем количестве, чем
остальные. Целью всего этого было не допустить создания какого-либо еще рынка
нефти. К 1949 году эти компании владели за пределами Соединенных Штатов и
Советского Союза более чем четырьмя пятыми известных балансовых запасов нефти,
почти девятью десятыми добычи нефти, свыше трех четвертей переработки нефти,
двумя третями танкеров и почти всеми нефтепроводами.
С начала пятидесятых годов в деятельность ТНК внесли
изменения внешние факторы. Растущая легкость путешествий на реактивных
самолетах и более быстрая связь с помощью компьютеров и спутников привели к
появлению возможности наладить централизованное управление и интеграцию — то
есть стали возможны глобальный маркетинг и дистанционное управление
производством. К концу шестидесятых годов образование дочерних компаний ТНК за
границей шло в десять раз быстрее, чем в двадцатые годы, а доминирование
американских фирм снижалось по мере того, как крупные ТНК появлялись в Германии
и Японии, а к концу века — в Южной Корее.
Главными областями деятельности ТНК являлись следующие,
перечисленные в порядке важности: нефтехимия, автомобильная промышленность,
бытовая электроника, производство шин, фармацевтика, табачная промышленность,
безалкогольные напитки, точки быстрого питания, финансовое консультирование и
отели класса «люкс». Хотя эти фирмы сохраняли отличительный национальный
характер, их операции становились все в большей степени интернациональными.
Более 40 % активов компаний «IВМ» и «Форд» были заграничными, а в таких корпорациях,
как «Форд», «Юнилевер», «1ТТ» и «Филипс», более половины созданных ими рабочих
мест находились за пределами страны, в которой находилась штаб-квартира
компании. ТНК из не столь больших стран были даже в большей степени
интернациональными — швейцарско-шведская корпорация «Асеа», «Браун-Бовери» или
голландская «Филипс» осуществляли более четырех пятых своих продаж за границей.
Одним из последствий роста ТНК и большей интеграции мировой
экономики стала интернационализация производства. В начале шестидесятых годов
компания «Форд» разработала и построила автомобиль «Кортина» в Британии для
британского рынка. Двадцать лет спустя пришедшей ему на замену «Эскорт» уже
являлся автомобилем, разработанным для европейского рынка, и в его создании
принимали участие многие нации — сборку осуществляли три завода, а детали
изготовлялись в пятнадцати странах. Корпорации также заключали субдоговора на
выполнение ряда операций в различных странах мира, чтобы с выгодой использовать
дешевую рабочую силу или другие возможности снижения затрат. Например,
производство точных отверстий в часовых камнях для «швейцарских» часов
происходило в Маврикии, а быстрые телекоммуникации сделали возможным создание
отраслей по обработке данных в регионах с низкой заработной платой, таких, как
Юго-Восточная Азия и страны бассейна Карибского моря.
Влияние ТНК на национальную экономику стран было огромным, а
возможность правительства, даже в промышленных государствах Западной Европы и в
Соединенных Штатах, осуществлять какой-либо контроль над ними была очень
ограниченной. К последней четверти XX века примерно четвертая часть всего
промышленного производства в ведущих странах с промышленной экономикой
приходилась на долю ТНК. В международной торговле их доминирование было гораздо
значительнее. Старое представление о том, что подобная торговля заключается в
том, что национальная компания продает или покупает что-либо на иностранном рынке,
потеряло актуальность. К восьмидесятым годам треть всей мировой торговли
приходилась на сделки в пределах ТНК. Примерно половина всего импорта и
экспорта, осуществляемого Америкой и Японией, представляла собой торговлю в
пределах ТНК. О важности ТНК для экономики можно судить по тому факту, что к
концу XX века половина из 100 крупнейших экономических образований в мире
являлась государствами, а другая — корпорациями. Оборот нефтяной компании
«Экссон» в шесть раз превышал объем валового национального продукта Марокко, а
оборот компании «Дженерал Моторе» был в два раза больше объема ВНП Египта.
